Produkti përfundimtar i kontabilitetit të fondeve të përbashkëta është çmimi i saktë i këtyre automjeteve investuese dhe caktimi i saktë i të ardhurave nga investimet tek mbajtësit e tyre. Këto janë shqetësime të mëdha për shefat financiar, kontrollorët dhe menaxherët e operacioneve të kompanive të fondeve të përbashkëta.
Aspektet e Kontabilitetit të Fondeve të Ndërsjella
Ai përfshin një shumëllojshmëri të detyrave bazë, të cilat mund të kryhen nga stafi i brendshëm ose i jepen ofruesve të tjerë, siç janë bankat kujdestare:
- Llogaritja e vlerës së portofolit të saj të investimeve në baza ditore. Shih diskutimin e vlerës së aseteve neto (NAV) më poshtë.
- Parashikimi dhe regjistrimi i të gjitha të ardhurave, siç janë dividentët dhe interesi.
- Fiton si duhet interesin mbi obligacione dhe letra me vlerë të ngjashme me të ardhura fikse të mbajtura në portofolin e investimeve.
- Si duhet amortizimin e skontimit ose të primit për blerjet e bonove. Shihni shpjegimin e hollësishëm më poshtë.
- Regjistrimi i të gjitha transaksioneve të letrave me vlerë, të tilla si blerjet dhe shitjet e investimeve të portofolit.
- Regjistrimi i të gjitha fitimeve kapitale të realizuara, afatshkurtra dhe afatgjata, që rezultojnë nga transaksionet e letrave me vlerë në fond.
- Regjistrimi i të gjitha hyrjeve dhe daljeve të fondeve për shkak të blerjeve dhe rimbursimeve të aksioneve nga ana e investitorëve.
- Mbajtja e regjistrimeve të aksioneve në pronësi, dhe transaksionet e bëra, nga secili aksionar i fondit.
- Ndjekja e shpërndarjes së të ardhurave dhe fitimeve kapitale të bëra për aksionarët në fond.
Në fondet më të mira të fondeve të përbashkëta departamentet e kontabilitetit, këto aktivitete do të jenë shumë të automatizuara. Sidoqoftë, disa të dhëna, rishikime dhe rregullime manuale mund të jenë të nevojshme.
Vlera neto e aseteve
Shpesh shkurtuar NAV, është vlera e agreguar e një portofoli investimi të fondit të përbashkët të ndarë nga numri i aksioneve të saj të pazgjidhura. Konventa standarde është për të llogaritur NAV në fund të çdo dite tregtare, bazuar në çmimet e mbylljes të të gjitha letrave me vlerë të mbajtura aty. NAV gjithashtu merr parasysh aktivitetet e tjera të renditura më sipër.
Urdhrat për të blerë ose shitur aksionet e një fondi të përbashkët realizohen në NAV mbyllëse për ditën nëse ato pranohen para mbylljes së tregut. Nëse jo, ato ekzekutohen në NAV mbyllëse për ditën e ardhshme të tregtimit.
Amortizimi i obligacioneve
Kur obligacionet blihen me zbritje ose premisë me vlerën e tyre nominale (domethënë, me një çmim më të ulët ose më të lartë se vlera kryesore që do t'i kthehet investitorit që mban atë kur lidhja maturon), diferenca midis çmimit të blerjes dhe par vlera regjistrohet me kalimin e kohës si një rregullim i të ardhurave nga interesi të krijuara nga bonot.
Të ardhurat nga interesi të njohura në një bonot të blerë me zbritje do të jenë më të larta se pagesat aktuale të interesit të marra.
Në një bond të blerë me një çmim, ai do të jetë më i ulët. Efekti neto është që çdo zbritje ose premisë për blerjen e një obligacioni të mbajtur deri në maturim nuk do të njihet si fitim ose humbje kapitale, por më tepër si një rregullim në të ardhurat nga interesi. Amortizimi i obligacioneve llogaritet në baza ditore nga fondet e përbashkëta.
Rast studimi
Ky është gjithashtu një shembull kryesor i llojit të angazhimeve që hasen në fushën e konsulencës së operacioneve. Një bankë kujdestare kryesore u ofronte fonde të përbashkëta shërbime të kontabilitetit kompanive të fondeve të përbashkëta që tashmë e përdorën atë për ruajtjen e letrave me vlerë. Kontabiliteti i fondeve të ndërsjellë, në këtë kontekst, kryesisht ishte përfshirë me llogaritjen e përditshme të vlerës së aseteve neto (NAV). Banka dhe klientët e saj të fondeve të përbashkëta ishin të pakënaqur me kohën dhe saktësinë e llogaritjeve të NAV që po bëhen.
Banka angazhoi një ekip të konsulentëve nga një firmë publike e kontabilitetit Big Four për të studiuar proceset brenda departamentit të kontabilitetit të fondeve të përbashkëta dhe për të rekomanduar ndryshime për ta përmirësuar atë. Ekipi i konsulencës nga firma Big Four kaloi disa ditë duke vëzhguar se si funksiononte departamenti i kontabilitetit të fondeve të përbashkëta, duke shmangur punonjësit e tij ndërsa kryenin detyrat e tyre të përditshme. Konsulentët gjithashtu intervistuan punonjësit dhe menaxherët e tyre, për të kuptuar më mirë se si ata i shihnin përgjegjësitë e tyre, si dhe për të vlerësuar se sa ishin të ditur ata rreth fushës së kontabilitetit të fondeve të përbashkëta.
Ekipi i konsultimit ka zhvilluar diagramat e hollësishme të proceseve në departament dhe ka diskutuar këto me menaxhmentin, duke treguar se ku mund të përmirësohen proceset e punës. Konsulentët sugjeruan gjithashtu përmirësimin e automatizimit. Pas marrjes së miratimit nga menaxhmenti i bankës, konsulentët kërkuan ofruesit e softuerëve që kishin paketa të përshtatshme për gjendjen e bankës. Ata pastaj identifikuan një person që ishte i gatshëm të rregulloje sistemin e tij ekzistues për të plotësuar specifikimet e nevojshme për situatën unike të bankës dhe përzierjen e klientëve.
Tjetra, konsulentët përpiluan këto detaje në detaje dhe kryen testime të gjera të softuerit, pasi secili modul ishte përfunduar, për t'u siguruar se llogaritjet ishin bërë si duhet dhe sistemi ishte i qëndrueshëm dhe i besueshëm. Faza e testimit të pranimit të përdoruesit mori disa muaj dhe kërkoi vëmendje ekstreme në detaje.
Kur sistemi përfundimisht përfundoi sipas specifikave, ekipi konsultues mbikëqyri instalimin dhe zbatimin e tij dhe udhëhoqi trajnimin e punonjësve, duke mbetur në vend derisa banka ishte e kënaqur që procedurat e reja po punonin mirë. Në tërësi, projekti zgjati thuajse një vit, me një ekip prej tre konsulentësh në vend në bankë çdo ditë.