Kontabiliteti i vlerës së drejtë
Shënoni për të dhënat e tregut
Aplikimi klasik i kontabilitetit të shënjuar në treg zbatohet për aktivitetet e tregtarëve të letrave me vlerë .
Në fund të çdo dite tregtare, kontrolluesit e firmës vlerësojnë letrat me vlerë të mbajtura në inventarët e tavolinave tregtare në çmimet e tyre të mbylljes së tregut. Një rritje neto në vlerë kundrejt ditës së mëparshme të tregtimit është një fitim që njihet menjëherë në pasqyrën e të ardhurave dhe që në këtë mënyrë rrit fitimet e pashpërndara. Gjithashtu, një rënie neto në vlerë nga dita e mëparshme pasqyrohet menjëherë si një humbje që rrjedh në pasqyrën e të ardhurave dhe që zvogëlon fitimet e pashpërndara të firmës.
Në lidhje me detyrimet, në tremujorin e tretë të vitit 2011 hynë në fuqi rregulla të reja të shënimeve në treg, të cilat mund të rezultojnë në rivlerësimin e borxhit të firmës, bazuar në çmimet aktuale të tregut. Kjo mund të prodhojë efekte kundër intuitive. Për shembull, nëse vlera e tregut e borxhit të një firme bie, ose për shkak të perspektivave në rënie për firmën ose për shkak të rritjes së përgjithshme të normave të interesit të tregut, vlera e borxhit të tillë mund të zvogëlohet në bilanc, duke rritur të ardhurat dhe fitimet e pashpërndara .
Kjo pasqyron realitetin ekonomik që firma, të paktën në teori, mund të tërheqë borxhin e saj me më pak vlerë se ato. E kundërta ndodh kur rritet vlera e tregut e këtij borxhi: një humbje njihet në pasqyrën e të ardhurave, duke ulur fitimet e pashpërndara.
Aplikimi i kontabilitetit të tregut për letrat me vlerë në letrat me vlerë ose borxhi publik i tregtueshëm i një kompanie është më i saktë kur letrat me vlerë në fjalë tregtohen në tregje të letrave me vlerë të likuiditetit të lartë, siç janë New York Stock Exchange ose tregu kombëtar NASDAQ.
Me letra me vlerë më pak likuide, procesi i vlerësimit bëhet shumë më subjektiv dhe i prirur ndaj gabimit.
Avantazhet e Mark to Market Accounting
Përkrahësit e kontabilitetit të shënjuar në treg, duke përfshirë shumë ekonomistë dhe teoricienë financiarë akademikë, pohojnë se kjo metodë ofron një pamje më reale dhe më të saktë të pozicionit financiar të një firme sesa kontabiliteti i kostos historike. Për më tepër, ithtarët theksojnë se markë në treg aplikon një disiplinë për firmat e shërbimeve financiare që vepron si një korrigjim për cik dhe demtime të tregut.
Gjatë periudhave të tregjeve në rënie, rënia në vlerën e aktiveve në anën e majtë të bilancit të saj, që rezulton nga kontabilizimi i markës në treg, detyron një rënie të barabartë në të ardhurat e fituara dhe kapitalin e njëjtë të firmës në anën e djathtë bilancit. Për të përmbushur kërkesat e kapitalit rregullator, kompania do të duhet të zvogëlojë levën e saj (domethënë, raporti i saj i borxhit ndaj kapitalit të vet në anën e djathtë të bilancit të saj). Përkrahësit e vlerësimit të kontabilitetit të tregut do të argumentojnë se ky është një mekanizëm vetëkorrigimi që redukton profilin e rrezikut të firmës gjatë rënies së tregut. Në anën tjetër, gjatë periudhave të rritjes së tregjeve dhe rritjes së vlerave të aktiveve në bilancin e firmës, rritja e vlerës së aktiveve nga aplikimi i markës në kontabilitetin e tregut do të lejonte rritjen e levave.
Disavantazhet e Mark-ut për Kontabilitetin e Tregut
Disa vëzhgues, sidomos Steve Forbes, redaktor i revistës Forbes dhe ish-kandidati presidencial, thonë se shënimi në tregun e kontabilitetit përkeqësoi krizën financiare të vitit 2008. Sipas mendimit të tyre, rregullat e tregjeve krijuan një rreth vicioz, në të cilin institucionet financiare raportuan humbje të mëdha letre pasi vlera e letrave me vlerë të tyre ranë, duke zvogëluar aftësinë e tyre për kredi dhe vlerësimet e kreditit , duke kufizuar aftësinë e tyre për të marrë hua dhe duke i shtyrë ata në paaftësi paguese, pavarësisht se nuk kishte rënie në fluksin e tyre të mjeteve monetare.