Arsyet për Promovimin e Huave të Thirrjeve të Kapitalit të Abonimit:
Të dyja Goldman Sachs dhe banka rivale e investimeve dhe firma e letrave me vlerë Morgan Stanley kanë lëvizur në mënyrë agresive për të zgjeruar bizneset e tyre private bankare dhe për t'i zhvilluar ato në qendra të mëdha fitimi.
Projekte të Goldman-it, që origjinat e kapitalit të ri të emetimit të kredisë së shpejtë, mund të arrijnë 750 milionë dollarë në vit. Portofoli i përgjithshëm i kredive të shtrirë nga banka private e Goldman arriti në 13.8 miliard dollarë deri në mes të 2012, duke përfshirë hipotekat në shtëpi (në mesin e llojeve të tjera të kreditimit individual dhe komercial).
Rreziqet e lidhura me këtë biznes:
Një nga çështjet kyçe të menaxhimit të rrezikut që lidhet me kreditë e thirrjes për kapital të abonimit është se kolaterali që mbështet ato (në mënyrë specifike, aksionet e zotëruara nga klienti në fondet e kapitalit privat) priren të jenë shumë jolikuide. Shitja e një pozicioni mund të jetë shumë e vështirë dhe i nënshtrohet markdowns rëndë ku është e mundur. Kjo është në kundërshtim me kredinë tradicionale të diferencës, e cila sigurohet nga aksione dhe obligacione me më shumë likuiditet publikisht. Në shumë aspekte, kreditë e siguruara nga kapitali privat priren të kenë më shumë të përbashkëta me kreditë hipotekare sesa me kreditë me diferencë. Ndoshta për këtë arsye, Goldman Sachs thuhet se po punëson specialistë të hipotekës në krahun e saj privat të bankave për të mbikëqyrur vlerësimin e origjinës dhe vlerësimin pasues të kësaj klase të re të kredive.
Promovimi i Bankës Private:
Pushimi privat bankar nga Goldman dhe disa nga rivalët kryesorë të tij është nxitur, pjesërisht, nga rregulloret e reja dhe të propozuara që po krijojnë ose premtojnë të krijojnë ndikime negative në potencialin fitues të bizneseve të tyre tradicionale bazë në fushën e investimeve bankare dhe letrave me vlerë .
Në veçanti, deri vonë, Goldman Sachs ishte i njohur për një operacion tregtar shumë fitimprurës që ishte një kontribues i madh në linjën e fundit të firmës. Megjithatë, gjatë krizës financiare të vitit 2008, të dyja Goldman Sachs dhe Morgan Stanley u riorganizuan si kompani që mbajnë banka për t'i kualifikuar ata për asistencë federale në programin TARP.
Megjithëse Goldman Sachs nuk kishte nevojë për një ndihmë të tillë, ata u detyruan ta merrnin atë nga qeveria federale nën teorinë se pjesëmarrja e saj do të zvogëlonte stigmën e shoqëruar me pjesëmarrjen dhe kështu zbutur ndikimet negative ndaj përfituesve të tjerë, më pak të besueshëm. Si kompani holding bankare sot, firmat si Goldman Sachs dhe Morgan Stanley tani janë të rregulluara si të tilla, dhe jo vetëm si firma të letrave me vlerë më. Në veçanti, i ashtuquajturi Rregulla Volcker propozon të ndalojë të gjitha tregtimet e pronarit nga institucionet bankare, të cilat tani përfshijnë lojtarët e Goldman Sachs, Morgan Stanley dhe shumë nga firmat e tyre të bashkëmoshatarëve.
Burimi: "Njësia bankare private e Goldman rrit kreditimin", Financial Times , 6 shtator 2012.
Gjithashtu i njohur si
kredi të letrave me vlerë
Shembuj: Për shkak se klienti nuk kishte para të mjaftueshme për të blerë në një fond të ri privatësh të kapitalit që shitet nga Goldman Sachs, ai mori një kredi për thirrje kapitale.